中證監暫停轉融券業務收緊沽空加強監管程序化交易 分析料A股刺激作用短暫
【有線新聞】中證監暫停轉融券業務,收緊沽空,亦增加沽空成本及加強監管程序化交易。內地股市全線造好,上證和滬深300指數收市都升逾1%,但有分析認為措施刺激股市作用短暫。
中證監再出手針對借貨沽空進行限制,即日起暫停中證金融公司「轉融券」業務申請,現有倉位要9月底前完結。中證監認為借貨沽空的「轉融券」,是資本市場重要的基礎性制度之一,但按市場情況和投資者關切,採取措施加強監管融券和轉融券業務。
有分析認為,對穩定市況只有短暫作用。知仁資本投資總監徐磊:「這個政策僅僅是一個技術性利好,不能說是一個非常絕對性,長遠的制度性重大利好。宏觀經濟步入一個衰退期,而且這個衰退期,一方面靠大規模的財政貨幣政策刺激也很難,另一方面依靠市場自身的力量,也很難把它去扭轉過來,我覺得現在這個階段,可能是處於一個大宏觀或大周期的衰退一個過程中,所以這過程甚麼時候能夠見底,我們覺得至少中短期也難以判斷,對於股市來說,整個市場調整長期內在壓力始終存在。」
另外,中證監亦提高沽空成本,將證券交易所融券保證金比例由80%升至100%,私募基金沽空的保證金比例升至120%,本月22日起實施。截至6月底,融券規模佔A股流通市值約0.05%,截至周二,內地股市融券餘額為318億元人民幣,轉融券餘額則為296億元人民幣。
另外,中證監亦將進一步強化對程式交易監管的適應性和針對性,降低程序化交易的消極影響,切實維護市場交易公平。